网络安全/AI安全

环节与卡点

1. 01

   Agent/大模型安全

   —#国产化 早期，头部抢位

   新攻击面：提示注入、工具调用/MCP、AI供应链；标准正在形成。圈：Agent安全首个国标立项，26年立项25项；绿盟是唯一入选Gartner AI应用安全的中国厂商，并发布AIDR

   A股相关

   绿盟科技300369、深信服300454、安恒信息688023、三六零601360、奇安信688561

   海外

   CrowdStrike、Palo Alto、Wiz

   事件 10-25精选稿 10-25 · 57 ›
2. 02

   安全数据/模型

   —#国产化 第一梯队：深信服、360、安恒、启明星辰

   差异化来自数据底座和工程化；国内最好的模型与Claude仍差约20%

   A股相关

   同上，加启明星辰002439

   海外

   Google、Microsoft

3. 03

   传统网安

   —#国产化 2026年百强：深信服、奇安信、启明星辰、天融信、绿盟

   需求偏弱、现金流承压；奇安信2025年亏损12.87亿

   A股相关

   天融信002212、亚信安全688225

   海外

   —

4. 04

   密码/认证

   —#国产化 —

   国密政策驱动，资质壁垒高

   A股相关

   吉大正元003029（字节密码安全【圈 10-13】）、三未信安688489【圈外】、格尔软件603232【圈外】、数字认证300579【圈外】

   海外

   Thales、Entrust

5. 05

   芯片内生安全

   —#国产化 —

   海光CPU集成符合国密标准的密码协处理器与密码指令集，支持SM2/SM3/SM4，内置密码模块达GM/T 0028二级，并支持TPCM/TCM2.0可信计算【2024年报】

   A股相关

   海光信息688041

   海外

   Intel SGX/AMD SEV

卡点事件

• 10-25
  AI 安全：绿盟 AI 订单上半年1.17亿、全年预估3亿，安全厂商称 AI 攻击驱动投入精选稿 ›
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